I slutten av oktober kunngjorde verdens store panelprodusenter sin inntjening i tredje kvartal. Markedet er fremdeles ikke optimistisk overfor de store panelprodusentene, og tapet vil være hovedtemaet. Interessant er det, sammenlignet med tapet av fortjeneste fra panelprodusenter av koreanske og taiwanske selskaper, har det meste av inntektene til landbaserte panelprodusenter økt, men overskuddet har gått ned eller tapt.
De siste to årene har de globale LCD-panelbedriftene økt produksjonen raskere enn markedets etterspørsel. Overforsyningen har skjedd, og enhetens pris for panelet har generelt falt. Hele panelbransjen er i en nedtur, spesielt i LCD-panelet i stor størrelse. Dette er spesielt sant. Neste, se på de økonomiske resultatene for tredje kvartal 2019 for hver panelprodusent.
Koreansk avdeling: Leter etter nye vekstpunkter og reduserer produksjonen i to trinn
La oss først ta en titt på situasjonen til den koreanske dobbeltstjerners Samsung og LGD. Samsung Electronics slapp sin inntektsrapport for tredje kvartal 31. september 2019, med Samsungs små og mellomstore OLED-panelets salgsterke, displaypanelvirksomhet. Konsoliderte inntekter for tredje kvartal var 9,26 billioner vunnet (omtrent 56,003 milliarder yuan) og overskuddet var 1,17 billioner vunnet (om lag 7,076 milliarder yuan).
I følge Samsungs økonomiske rapport kommer overskuddet fra displaypanelvirksomheten hovedsakelig fra mobilskjermen, som er det lille størrelsespanelmarkedet. Sammenlignet med samme periode i fjor var salget av OLED-paneler sterkt, noe som økte kapasitetsutnyttelsesgraden og reduserte kostnadene. På grunn av Samsungs kapasitetsutvidelse i en bredere bransje, taper den likevel penger i den store størrelsesbransjen.
Når det gjelder LGD, oppnådde driftsunderskuddet i tredje kvartal i år (juli-september) ifølge finansrapporten som ble utgitt den 23. juli 473 milliarder vunnet (omtrent 32,642 milliarder yuan), noe som var større enn markedsforventningen på 320,3 milliarder vunnet (om lag 1,937 milliarder yuan) i fjor. I samme periode var overskuddet 17,5 milliarder vunnet (ca. 105 millioner yuan); inntektene falt med 4,6% til 582 millioner vunnet sammenlignet med samme periode i fjor, som var lavere enn markedsestimatet på 599 millioner vunnet.
LG Display sa: "Årsaken til den svake nedgangen i salget av OLED-TV-paneler i år er at produksjonen fra Guangzhou-anlegget er lavere enn forventet." I mellomtiden sa LGDisplay at målet med Guangzhou-anlegget er å operere normalt i år.
Faktisk startet LG Displays anlegg i Guangzhou driften i slutten av august, og produksjonen har ikke nådd det forventede nivået. Årsaken er at det er mulig å bruke den nye panelproduksjonsteknologien med anlegget og føre til ustabil produksjon. Industrinsinnherrer sa imidlertid: "Etterspørselen etter OLED-TVer har ikke vært sterk den siste tiden, og det vil ikke ha stor innvirkning på panelprodusenter på en stund. Imidlertid, hvis LGDs OLED-panelproduksjon fortsetter å være blokkert, vil det uunngåelig påvirke forsendelsen prognose for OLED TV neste år. ""
Andelen av OLED TV-salg i Kinas high-end TV-marked økte fra 8,8% i 2017 til 12,3% i 2018. I 2019 fortsatte salget av OLED TV-er i Kinas high-end TV-marked å øke. I de første fem månedene av 2019 økte salget av OLED-TV-er i Kinas high-end TV-marked på over 10.000 yuan til 14,9%.
For tiden på det kinesiske markedet, inkludert LG, Skyworth, Sony, Konka, Changhong, Philips, Levi, Hisense, Panasonic, har ni merker lansert OLED-produkter. Fra et globalt perspektiv har antallet farge-TV-selskaper som entrer OLED-leiren utvidet seg fra tre i 2014 til de nåværende 15, og leiren ekspanderer og utvikler seg veldig raskt.
Det er verdt å nevne at bare LGD på dette stadiet har muligheten til å masseprodusere store OLED-paneler i stor størrelse, og neste år vil være den beste utviklingsmuligheten for LGD. Hvis LGDs OLED-panelforsyning ikke er stabil, vil det uunngåelig påvirke den overordnede forretningsplanen og distribusjonen.
Koreanske panelprodusenter er fremdeles tydelige når det gjelder teknologiske fordeler. Samsung kontrollerer mid-til-high-end OLED-panelet i liten størrelse, mens LGD er i et tapsfase, men det står foran et teknisk og markedsfordelsvindu i møte med et godt OLED-marked i stor størrelse. .
Når vi ser tilbake på panelprodusentene i Taiwan, den 9. oktober har Taiwan-panelprodusenten Innolux gitt ut inntektsrapporten for tredje kvartal. Innolux tredje kvartal i 2019 var selvkonsoliderte og inntektene var NT $ 63,3 milliarder dollar (ca. 14,71 milliarder RMB), en nedgang på 14,4% fra samme periode i fjor og en økning på 0,2% fra de samlede inntektene for andre kvartal 2019. Kombinerte forsendelser i store størrelser utgjorde 30,63 millioner enheter, en nedgang på 0,9% sammenlignet med 39,09 millioner enheter sendt i andre kvartal 2019; samlede forsendelser av små og mellomstore enheter utgjorde 63,9 millioner enheter, og forsendelsene i andre kvartal 2019 var 5.985 enheter. Sammenlignet med 10 000 tabletter økte den med 6,8%.
30. oktober kunngjorde også Taiwan-panelprodusenten AU Optronics finansrapporten for tredje kvartal for 2019. I følge rapporten var AUOs inntekter for tredje kvartal NT $ 70,05 milliarder dollar (omtrent 16,2 milliarder RMB), som var den samme som andre kvartal i 2019 , med et nettotap på NT 3,99 milliarder dollar (omtrent 900 millioner RMB). Sammenlignet med tapet på 2,6 milliarder yuan i andre kvartal, var det lavere enn overskuddet på 4,3 milliarder yuan i samme periode i fjor.
Når det gjelder paneloverføringer, overskred AUOs forsendelser av paneler i store størrelser i tredje kvartal 2019 28,67 millioner, en økning på 5,5% fra andre kvartal 2019. I tredje kvartal 2019 oversendelsen av små og mellomstore panelene var omtrent 35,6 millioner, en økning på 7,8% sammenlignet med andre kvartal i 2019.
AUO sa at selv om tredje kvartal var en tradisjonell høysesong, var etterspørselen i markedet mindre enn forventet, og forsendelsesområdet økte sammenlignet med forrige kvartal. Imidlertid, mens markedet fortsetter å frigjøre ny kapasitet, fortsetter panelprisene å synke. I møte med slike markedsforhold sa Peng Shuanglang, styreleder i AUO: "Produsentene vil gjøre dynamiske justeringer etter hverandre."
I følge den siste undersøkelsen utført av TrendForce Optoelectronics Research (WitsView), siden prisen på TV-paneler generelt er lavere enn kostnadene for kontanter, inkludert panelprodusenter i fastlands-Kina, Sør-Korea og Taiwan, har de redusert kapasitetsutnyttelsesgraden til TV panelprodukter og redusert produksjonsdrift siden september. Håper å forbedre tilbud og etterspørsel og stabilisere prisene.
Trendjing senior forskningssjef Wang Jingyi påpekte at Samsung Display (SDC) ble rammet av merkevarens etterspørsel etter TV-panel for fjerde kvartal, og i september og oktober ble den sørkoreanske 7. generasjonslinjen og den 8,5. generasjonslinjen betydelig redusert. (LGD) vil også stenge deler av produksjonskapasiteten til P7 (7,5 generasjonslinje) og P8 (8,5 generasjonslinje). Det er anslått at bare en fjerdedel av P8 vil bli produsert innen utgangen av 2019, og P7 blir også stengt i oktober. En fjerdedel kapasitet.
Når det gjelder den taiwanske fabrikken, har AUO redusert 8A (8,5 generasjonslinje) og 6B (6. generasjonslinje) fra september. Blant dem er 8A hovedsakelig påvirket av prisen og etterspørselen til 55-tommers panel. Fjerde kvartal er estimert. Bare omtrent 50% igjen; 6B er et 65-tommers fall, som forventes å avta med 20% i fjerde kvartal.
TV-panelet skyldes hovedsakelig den store produksjonskapasiteten til fastlandet, noe som gjør at panelene i forskjellige størrelser fortsetter å falle. Det forventes at i hvert fall i andre kvartal 2020, når familiene begynner å lager opp for vårens nye produkter og OL i Tokyo, vil prisen på TV-paneler være stabil.
Ser frem til fjerde kvartal, selv om tilbud på TV-panelet har begynt å falle i oktober, men for produsentene er det fortsatt ingen mulighet til å tjene penger, kombinert med virkningen av tap av varepriser, er driften av ett kvartal mer enn tredje kvartal Vanskelighetsnivået er fremdeles ganske høyt. AUO sa at panelbransjen har gått inn i en tradisjonell lavsesong, og balansen mellom tilbud og etterspørsel vil fortsette. Passende justeringer vil bli gjort med tanke på produksjonskapasitet, og samtidig vil utviklingen av nye produkter bli akselerert av lavsesongen, nye markeder vil bli åpnet opp, og overskuddet vil bli økt for å overleve lavvannet i industri.
Fasttelefonprodusenter: Distribuer aktivt nye områder og vent på 5G + 8K markedsmuligheter
Selv om fastlandspanelprodusenter ikke er immun mot nedgangen i hele bransjen, og er avhengige av statlige subsidier, enorme innenlandske markeder og OLED-felt, har de fleste produsenter oppnådd en økning i omsetningen, men de har gått tilbake når det gjelder fortjeneste. Eller delvis tap.
La meg snakke om den ledende produsenten BOE. 30. oktober slapp det tredje kvartal og de tre første kvartalene i 2019. I tredje kvartal oppnådde selskapet omsetning på 30,7 milliarder yuan, en årlig økning på 18,05%. Netto overskudd tilskrives aksjonærer i børsnoterte selskaper var 184 millioner yuan, en nedgang på 54,49% fra året før, og ikke-netto gevinsttapet var 840 millioner yuan, ned 33,216% fra året før;
I de tre første kvartalene realiserte BOE en omsetning på 85,7 milliarder yuan, en økning på 23,40% fra år til år. Netto overskudd tilskrives aksjonærer i børsnoterte selskaper var 1,852 milliarder yuan, ned 45,18% fra året før, og ikke-netto gevinsttap var 189 millioner yuan, en nedgang på 110,13% fra året før. Det som må påpekes her er at BOE mottok statlige subsidier på 1.433 milliarder yuan i de tre første kvartalene, og investeringsinntektene var 86,94 millioner yuan.
BOE har gradvis økt sin investering i fleksible AMOLED-paneler, som leverer fleksible AMOLED-produkter til Huawei Mate X-håndsett. På samme tid nevnte BOE også at selskapet har sendt 10 millioner fleksible OLED-paneler i løpet av første halvår i år, med en markedsandel på 18%, som er rangert som nummer to i verden.
Fleksibel AMOLED
I følge IHS Markit forventes salget av OLED-paneler å nå 20,7 milliarder dollar i 2019. Andelen av smarttelefonmarkedet forventes å overstige TFT-LCD for første gang og nå 50,7%, og markedsandelen vil nå 73% i 2025.
Etter at 6. generasjons fleksible AMOLED-serie fra Chengdu ble satt i produksjon i fjor, ble 6. generasjons fleksible AMOLED-serie av Mianyang satt i produksjon igjen i juli i år. 6. generasjons fleksible AMOLED-prosjekt fra Chongqing er også under bygging.
Selv om panelbransjen er i en nedtur, driver BOE fremdeles med kapasitetsutvidelse og investerer aktivt i nye områder med forutsigbar vekst. Med BOEs fortsatte investering i OLED-feltet forventes det at den vil overgå Samsung for å bli leder for AMOLED når det gjelder forsendelser i fremtiden.
Samme dag, 30. oktober, offentliggjorde TCL Group også resultatene fra tredje kvartal 2019, og vi tok ut dataene fra noen av panelets Huaxing Optoelectronics. Dataene viser at Huaxing oppnådde driftsinntekter på 24,56 milliarder yuan i de tre første kvartalene, en økning på 28,4%. Netto overskuddet var 1,30 milliarder yuan, en nedgang på 28,7% fra året før.
Også 30. oktober ga Shen Tianma ut den tredje kvartalsrapporten for 2019, som viste at selskapet oppnådde en omsetning på 8.826 milliarder yuan, en økning på 13,69% fra året før; netto overskudd tilskrives aksjonærer i børsnoterte selskaper var 390 millioner yuan, en nedgang på 10,28% fra året før. Ikke-overskuddet var 269 millioner yuan, en økning på 66,56% fra år til år.
Shentianma oppnådde en omsetning på 23,4 milliarder yuan i de tre første kvartalene, en økning på 7,74% fra året før; netto overskudd tilskrives aksjonærer i børsnoterte selskaper var 1,034 milliarder yuan, en nedgang på 15,03% fra året før; ikke-overskudd var 545 millioner yuan, en økning på 7,25% fra året før. . Da Zhongshen Tianma mottok statlige subsidier på 560 millioner yuan i de tre første kvartalene.
28. oktober slapp Visionox rapporten om den tredje kvartalsrapporten i 2019, og viser at de tre første kvartalene oppnådde en omsetning på 1,884 milliarder yuan, en økning på året på 102,45%. Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter var 313 millioner yuan, en økning fra 2001 til 251,72%. Det ikke-overskuddstapet til det børsnoterte selskapets aksjonærer var 564 millioner yuan, og tapet ble ytterligere innsnevret fra år til år.
Visionox har distribuert seks generasjoner av fleksible AMOLED-prosjekter i både Gu'an og Hefei, og årets 6-generasjons fleksible AMOLED-modulprosjekt bygges også i Guangzhou. Det er verdt å nevne at Visionox ble skjermleverandør av merketerminaler for mobiltelefoner som Xiaomi MIX Alpha og LG G8s ThinQ i løpet av tredje kvartal. Siden kapasiteten til Visionox AMOLED gradvis frigjøres og stabiliseres, vil dette være ytelsen. Få positiv innvirkning.
Deretter 29. oktober ga Rainbow-aksjene resultatrapporten for de første tre kvartalene av 2019. I følge kunngjøringen var selskapets driftsinntekter for de tre første kvartalene 4,068 milliarder yuan, en økning på året på 404,73%. Nettoresultatet tilskrives aksjonærer i børsnoterte selskaper var 700 millioner yuan, et underskudd på 267 millioner yuan i samme periode i fjor. Etter å ha trukket nettoresultatstapet på 1,496 milliarder yuan, et tap på 377 millioner yuan i samme periode i fjor.
For veksten i omsetningen indikerte Rainbow-aksjer at den første og andre fasen av LCD-paneler er blitt konsolidert og omsetningen av panelprodukter har økt; Inntektene til produkter etter at produksjonslinjen etter glassbearbeiding G8.5 er blitt konsolidert. Selv om omsetningsveksten skyldes, var økningen i driftskostnader hovedsakelig på grunn av økningen i salg av produkter og økningen i omsetningen, og de tilhørende salgskostnadene og transportkostnadene økte betydelig.
Produsenter av fasttelefonpaneler har i utgangspunktet oppnådd omsetningsvekst, men hovedårsaken til nedgang eller tap av fortjeneste er investeringen i fremtidig virksomhet og ekspansjon. Blant dem har fleksibel AMOLED blitt en slagmark for militæret på minst ett eller to år.
Vi kan se utvidelsen av 6. generasjons fleksible AMOLED-produksjonslinje inkludert BOE, Shenzhen Tianma, Visionox og Huaxing Optoelektronikk, og hastigheten er rask, prosjektet spres over hele landet, for eksempel den 6. generasjons fleksible AMOLED-linjen til BOE Chengdu , Mianyang 6. generasjon fleksibel AMOLED-linje; Shenzhen Tianma Wuhan 6. generasjon fleksibel AMOLED linje, dør 6. generasjons linje prosjekt; Weixin Nuo'an og Hefei 6. generasjons fleksible AMOLED-prosjekt, Guangzhou 6. generasjons fleksible AMOLED-modulprosjekt; Huaxing optoelektronikk Wuhan 6. generasjons fleksible AMOLED produksjonslinjeprosjekt Vent.
Selvfølgelig er det fortsatt for tidlig for fleksibel AMOLED å bli markedets tone, men vi har gitt ut forskjellige nye produkter som foldeskjermer og fossefallskjermer fra nedstrømsmerke av store terminaler i år, noe som beviser at dette markedet er etterspurt etter fleksibel AMOLED. På den annen side står mobiltelefonen med sammenleggbar skjerm fremdeles i vanskeligheter med tekniske vansker og masseproduksjon. På kort tid er det umulig å se et stort antall forsendelser, og markedet må fremdeles dyrkes.
For landbaserte produsenter, selv om en betydelig del av ressursene nå er investert i det lille panelet, er det ingen planer om å stoppe for det store panelfeltet. Overfor den fortsatte nedgangen i prisen på LCD-TV-paneler i stor størrelse øker også driftstrykket fra landbaserte produsenter. I følge BOE: "BOE Hefei 10.5 generasjonslinje er allerede ferdig produsert, og Wuhan 10.5 generasjon er også under bygging."
Med lanseringen av Huaxing Optoelectronics Shenzhen 10.5 generasjonslinje, forventes det at den treffer andre halvdel av LCD TV-panelbransjen i andre halvår. "Forsendelsen av store paneler akselererer. Selv om prisnedgangen i panelet har forårsaket betydelig driftspress, kan ikke markedet gi seg. ”Sa folk.
Ettersom produksjonskapasiteten til store paneler fra landbaserte produsenter kontinuerlig frigjøres, har dette økt innvirkningen på den globale panelbransjen, spesielt de taiwanske produsentene. Imidlertid har panelmarkedet i tredje kvartal, for eksempel bærbare datamaskiner, biler, industrielle kontroller, spill, underholdning og andre produkter med forskjellige terminaltyper, betydelige muligheter.
I tillegg vil 5G og 8K forventes av industrien, og mange forventer at den vil bringe nye markeder og inntekter til panelbransjen. Sony, Samsung, Sharp, etc. har allerede hatt 8K-TVer, og vi har sett at nylig, for eksempel TCL, Konka, etc. har gitt ut sine siste 8K-produkter, er den største endringen at prisen på 8K TV har blitt sammenlignet med for et år eller to siden. En kraftig nedgang har gradvis falt i den mer rasjonelle og fornuftige prissettingen i forbrukersektoren, og på den tiden antas det å være et markedsutbrudd.