TSMCs første juridiske møte i 2021 vil sjokkere verden. President Wei Zhejia kunngjorde at årets investeringer vil være mellom 25 milliarder dollar og 28 milliarder dollar, en økning på 45% til 62% fra i fjor, og mye høyere enn de 21 milliardene som utenlandske investeringer opprinnelig forventet. Rundt dollaren.
De sjokkerte juridiske menneskene stilte stadig spørsmål om investeringer, "Er det på grunn av Intels outsourcing?" "Er det fra den kinetiske energien til smarttelefoner eller HPC (High-Performance Computing)?" "Inkluderer dette kostnadene for å bygge fabrikker i USA?"
I dag går "TSMC inn i et annet høyspekterområde." Wei Zhejia er selvsikker og understreker at 5G og høyytelses databehandling (HPC) har gjort TSMCs avanserte prosessbehov sterk, og HPC vil gi TSMC stadig viktigere og langsiktig vekst. Drivkraften til TSMC er den største bidragsyteren til sterk omsetningsvekst. Det anslås at fra år til 2025 vil TSMCs årlige sammensatte vekstrate nå 10-15%.
Videre vil 80% av de 20 milliarder dollar brukes til avanserte produksjonsprosesser som 3 nm, 5 nm og 7 nm.
"Lettet sukk," sa en utenlandsk analytiker etter Fasuo-møtet.
Fordi han i en fersk forskningsrapport lovet at TSMC vil overta Intels store prosessorordre om to år og øke TSMCs målpris betydelig.
Men den 14. annonserte Intel plutselig at de hadde utnevnt VMware-sjef Pat Gelsinger (Pat Gelsinger) som ny administrerende direktør, og erstattet nåværende administrerende direktør Bob Swan, som sterkt støtter produksjon outsourcing. Som et resultat steg Intels aksjekurs med mer enn 10%.
Analytikeren ble sjokkert da han så nyheten: "Start et kupp! Det er over!" Han og noen bransjeaktører var bekymret for første gang. Det kan være at Intels interne konservative krefter kombinert med styret til motangrep, i håp om ikke å outsource prosessoren til TSMC. Intels verdighet.
Men mer enn ti timer senere, etter at TSMC kunngjorde investeringer som langt overgikk bransjens forventninger, ble han lettet.
Fordi, hvis Intels ordre til TSMC virkelig er variabel på grunn av "statskuppet", "må TSMC ha vært veldig nervøs i går kveld, og det burde bli bremset. Det vil ikke bli kunngjort nå (nyheten om storstilt fabrikkutvidelse). ” Han dømte.
Imidlertid har TSMC aldri gitt slipp på Intels bestillinger.
For eksempel da Zhan Jiahong fra Morgan Stanley Securities spurte om dobling av investeringene i år var forårsaket av outsourcing av bestillinger på Intel-prosessorer?
Wei Zhejia svarte at vi ikke kommenterer spesifikke kunder og spesifikke regioner, "men investeringene er basert på de langsiktige behovene til 5G og HPC, og den generelle trenden som gjenspeiles i denne etterspørselen."
En analytiker forklarte at HPC i Wei Zhes familie faktisk refererer til Intel-ordrer. Uansett, innen høykvalitets databehandling, den viktigste produktskyserveren, bruker mer enn 90% Intels mest avanserte prosessorer.
Gjentatt herlighet, fra i år til 2025, er den årlige sammensatte vekstraten for inntektene 10% ~ 15%
TSMC nevnte også historien to ganger på konferansen: TSMCs kapitalutgifter økte også kraftig i 2010, og brakte en samlet årlig vekstrate på 15% fra 2010 til 2015, og la dermed grunnlaget for velstanden til TSMC i mange år.
Dette er den mest legendariske siden av "Myten om Zhang Zhongmou".
Han var optimistisk med hensyn til den fremtidige etterspørselen etter smarttelefoner så snart han kom tilbake til stillingen som administrerende direktør. Under motstand fra uavhengige styremedlemmer overgikk han alle meninger og doblet kapitalutgiftene i 2010 på en gang, og til slutt lot TSMC kvitte seg med sine rivaler og dominere. Støperiindustri.
"Denne økningen betyr at TSMC er veldig optimistisk." I fjor ga Hou Mingxiao, forskningssjef ved CLSAs avdeling for asiatisk teknologiindustri, som først kalte ut TSMCs aksjekurs på 500 yuan, også "overraskelse". Han sa at hvis det ikke er kundeforpliktelse og klart samarbeid, vil ikke TSMC ta en slik beslutning.
Hou Mingxiao sa at da Zhang Zhongmou drastisk utvidet investeringene i 2010, var ikke teknologien den første. Det var en visjon full av usikkerhet. Men nå, "TSMC har vært i en ledende posisjon i verden og har høyere synlighet. Nå er konkurransesituasjonen klar. Alle står bak ham. Så han burde ha dataene for å gjøre at rektorene hadde tillit til det, og sannsynligheten for suksess tilsvarer det. høy! "
Bernsteins forskningsrapport forutsier at Intel i 2023 vil outsource 10% til 30% av CPU-en, noe som gir 5% til 10% omsetningsvekst for TSMC.
Hvor er neste bølge? HPCs store vekst, automatisk tenning av markedet
Videre er Intel-ordrer ikke den eneste støtten bak TSMCs fantastiske vekst i investeringer.
"Vi ser sterke forretningsmuligheter i de fire vekstplattformene innen høyytelses databehandling, bilelektronikk, tingenes internett og smarttelefoner," sa Wei Zhejia.
TSMCs økonomidirektør Huang Renzhao forklarte at inntektene i fjerde kvartal hovedsakelig hadde fordeler av lanseringen av 5G-smarttelefoner og HPC-relaterte applikasjoner, noe som ga sterk etterspørsel etter TSMCs 5nm-prosess. I fjerde kvartal i fjor var konserninntektene 361,53 milliarder yuan, en årlig økning på 14%, bruttomarginen var 54%, nettoresultatet etter skatt var cirka 142,77 milliarder yuan, og nettoresultatet per aksje var 5,51 yuan.
Fra et langsiktig perspektiv påpekte Wei Zhejia at HPC er den største faktoren i TSMCs fortsatte oppadgående ytelse. Kunder fra forskjellige applikasjoner prøver å oppnå den beste dataytelsen med forskjellige arkitekturer. Basert på TSMCs ledende teknologi, kan det være i den beste posisjonen til å forstå bransjetrenden, 2020 til 2025 vil ha en sammensatt årlig vekstrate på 10% til 15%.
Bilsektoren tenner også: Selv om bilmarkedet var relativt svakt i 2018 og ble enda mer påvirket av den nye kronepidemien i fjor, som fikk TSMC-kunder til å redusere etterspørselen i tredje kvartal i fjor, sa Wei Zhejia at TSMC begynte for å se tegn til bedring i bransjen i fjerde kvartal i fjor.
Han sa at på grunn av den økte etterspørselen i bilforsyningskjeden, vil den stramme kapasitetsforsyningen bli mer åpenbar. "TSMC vil gjøre det til en topprioritet og fortsette å jobbe tett med våre bilelektronikkunder for å støtte kapasitetsetterspørsel."
I tillegg tilfører mobiltelefoner stadig varme: i år forventes antall globale smarttelefoner å vokse med 10% sammenlignet med i fjor, og markedsandelen for 5G-smarttelefoner vil øke fra 18% i fjor til mer enn 35% i år. Silisiuminnholdet i 5G-smarttelefoner vil også øke sammenlignet med 4G-smarttelefoner.
Utenlandske investeringer: alle er hans, TSMC har det siste ordet!
Wei Zhejia forventer at markedet for halvleder (unntatt minne) vil vokse med ca 8% i 2021, og waferindustrien vil vokse med ca 10%. I dollar er TSMC trygg på at det vil øke prosentandelen mellom tenårene, noe som er bedre enn den generelle markedsytelsen.
Teknisk planlegger TSMC 3nm å starte prøveproduksjon i 2021, og det forventes masseproduksjon i andre halvdel av 2022. "Vi er sikre på at TSMC 3nm-teknologi vil bli en annen viktig og varig teknologi," sa Wei Zhejia.
Bernstein-analytiker Mark (Mark Li) mener at bare TSMC for tiden har den avanserte prosessen som trengs i denne verden. Hvis Intel fremdeles overlater den viktige 3nm til TSMC, vil 3nm bli TSMCs kraftigste prosess. Bedriftens posisjon er veldig viktig.
"I utgangspunktet er det nå, TSMC sa det!"Hou Mingxiao kom med denne kommentaren, "Han sa at alt er telt, fordi alle er hans kunde."